Los hermanos Johnny y Scotty encuentran a Sigmund, un monstruo marino, en la playa y lo llevan a su casa del árbol. Se vuelven amigos, pero un cazamonstruos, el Capitán Barnabas, los descubre y los niños tienen que esconder a Sigmund. Para colmo, los hermanos de Sigmund, Blurp y Slurp, odian a los humanos. ¿Podrán tener un verano de diversión a pesar de todo?